Години наред дългогодишният разказвач на истории, г-н Мичам (Робърт Редфорд), омагьосва децата на една спокойна провинциална общност, разказвайки приказки с главен герой - дракон, който живее в гората. Дъщеря му, Грейс (Брайс Далас Хауърд), която работи като горски страж, намира тези истории просто забавни, докато не среща Пийт (Оукс Фегли). Пийт е мистериозно десетгодишно момче без семейство и дом. Той твърди, че живее в гората с огромен, зелен дракон на име Елиът. Най-странното в цялата история е, че този дракон много прилича на дракона от разказите на г-н Мичам.