Проектирането на алгоритмични търговии изисква специализирани математически модели, които се основават на надеждни данни. В това ръководство авторите разработват модели за алгоритмична търговия в среди като изпълнение на големи поръчки, маркет мейкинг, таргетиране на VWAP и други програми, търговия с двойки или колекции от активи, и изпълнение в тъмни пулове. Тези модели се основават на начина, по който функционират пазарите, дали алгоритъмът търгува със по-добре информирани търговци (състояние на неблагоприятен подбор), и типа информация, която е достъпна за участниците на пазара както при изключително високи, така и при ниски честоти. Algorithmic and High-Frequency Trading е първата книга, която комбинира сложни математически модели, емпирични данни и финансова икономика, водейки читателя от основни идеи към водещи научни изследвания и практика. Ако трябва да разбере как функционират модерните електронни пазари, каква информация предоставя предимство при търговия, и как другите участници на пазара могат да повлияят на доходността на алгоритмите, тогава това е книгата за вас.

Страници: 356