Историята се върти около Ричард Шиех и баща му, който изучава сънищата. Един ден те решават да свържат новата кукла на Ричард, Слапи, с машината за сънища на шега. Изведнъж Ричард започва да има кошмари, в които Слапи оживява и причинява анархия. Но те са само сънища, нали? Обаче, когато братовчедка му Уилоу идва на посещение, и тя също сънува Слапи. Невъзможно е! Но когато Слапи заплашва да нахлуе в сънищата на повече деца, трябва да намерят начин да го победят преди да стане господар на сънищата.